Як знайти термін окупності

Складіть таблицю інвестицій (вкладень) і планованих доходів від реалізації проекту на кожен рік. Наприклад, на підприємстві планується впровадити проект «Ікс», вартість якого оцінюється в 50 мільйонів рублів. У перший рік реалізації проект зажадав додаткових інвестицій в розмірі 10 мільйонів рублів. У другому, третьому, четвертому і п`ятому році планується, що проект почне приносити прибуток в розмірі 5, 20, 30 і 40 мільйонів рублів відповідно. Тоді підсумкова таблиця буде виглядати наступним чином:
Часовий період і Вкладення і прибуток
0 - 50 мільйонів рублів
1 - 10 мільйонів рублів
2 + 5 мільйонів рублів
3 + 20 мільйонів рублів
4 + 30 мільйонів рублів
5 + 40 мільйонів рублів

Визначте накопичений дисконтований потік, тобто ту суму вкладень, яка змінюється відповідно до планованим доходами. Припустимо, на підприємстві проект «Ікс» віддача від проекту або ставка дисконтування дорівнює 10%. Розрахуйте накопичений дисконтований потік до першої позитивної величини за формулою:
НДП = В1 + В2 / (1 + СД) + В3 / (1 + СД) + В4 / (1 + СД) + В5 / (1 + СД), де
НДП - накопичений дисконтований потік, В1-5 - вкладення на певний період часу, СД - ставка дисконтування.
НДП1 = - 50 - 10 / (1 + 0.1) = - 59,1 мільйонів рублів.
Подібним чином розраховуємо НДП2,3,4 і так далі, поки не вийде нульового або позитивного значення.
НДП2 = - 54.9 мільйонів рублів
НДП3 = - 36.7 мільйонів рублів
НДП4 = - 9.4 мільйонів рублів
НДП5 = 26.9 мільйонів рублів
Таким чином, інвестиції, вкладені в проект, окупляться повністю тільки на п`ятому році реалізації проекту.

Розрахуйте точний термін окупності проекту за формулою:
Т = КЛ + (НС / ПН),
Де Т - термін окупності, КЛ - кількість років, що передують окупності, НС - невозмещенная вартість проекту на початок року окупності, тобто на 5 рік (остання негативна сума НДП), ПН - приплив готівки в перший рік окупності (40 мільйонів рублів).
У нашому прикладі Т = 4 + (9.4 / 40) = 4,2 року.
Іншими словами, проект окупить себе за 4 роки, 2 місяці і 12 днів.