Як визначити купонний дохід облігації
облігації можуть бути вигідним і надійним об`єктом довгострокового інвестування. Дохід, який приносять корпоративні облігації їх власникові, називається купонним. Він складається з накопиченого доходу і доходу, нарахованого організацією за час володіння цінним папером. Для практичних цілей необхідно знати принципи визначення цієї характеристики облігації і вміти її розраховувати самостійно.
Вам знадобиться
- - облігація;
- - калькулятор;
- - олівець;
- - папір.
Інструкція
1
Усвідомте різницю між накопиченим купонним доходом і доходом нарахованих. Перший вид доходу утворюється ще до того, як облігація стала власністю організації, і вказується в документі, що додається до придбаної облігації. Розраховувати слід суму нарахованого доходу, що утворився за час володіння цінним папером.
2
Визначте, наскільки актуальним і своєчасним є вироблений розрахунок. Здійснювати його слід або за підсумками кожного місяця, протягом якого власник володів облігацією, або за результатами купівлі-продажу цінних паперів. У деяких випадках розрахунок рекомендується проводити після здійснення відповідних виплат емітентом облігації.
3
Виберіть метод розрахунку купонного доходу. Прямий рахунок дозволяє визначити дохід, виходячи з терміну володіння цінним папером в конкретному місяці і даних, визначених при емісії. Другий метод узятий з практики проведення розрахунків по державних і муніципальних цінних паперів. При цьому купонний дохід визначають, керуючись даними про суми доходу, нарахованих на кінець кожного звітного місяця.
4
Для розрахунку доходу методом прямого рахунку використовуйте наступну формулу: Дк = Але * Ск / N * n, гдеДк - купонний дохід за місяць-Але - номінал цінного паперу-Ск - ставка купона-N - кількість днів в періоді, за який встановлена купонна ставка -n - кількість днів у місяці, коли облігація перебувала у власності власника.
5
При розрахунках для цілей оподаткування скористайтеся формулою, яка застосовується в порядку, встановленому для муніципальних або державних цінних паперів: Дк = НКД1 - НКД2, гдеДк - купонний дохід-НКД1 - накопичений дохід на кінець місяця-НКД2 - накопичений дохід, сплачений в момент придбання цінного паперу .
6
У тому випадку, коли власник облігації отримував у звітному місяці виплати з боку емітента, розрахуйте дохід так: Кд = С - НКД1 + НКД2, гдеКд - купонний дохід за звітний місяць-С - сума виплаченого купона-НКД1 - накопичений дохід, виплачений продавцеві при придбанні цінних паперів-НКД2 - накопичений дохід на кінець поточного місяця.
Статті за темою "Як визначити купонний дохід облігації"
Оцініть, будь ласка статтю
