Берегова лінія Ісландії сильно порізана фіордами. Велика частина острова являє собою вулканічне плато, середня висота якого становить від 400 до 800 метрів над рівнем моря. Однак є і окремі гірські масиви, здатні досягати у висоту 2000 метрів.
Близько 12-ти% всієї площі країни займають льоди. Ватнайекудль є найбільшим льодовиком країни з площею 8400 кв. км. Цей льодовик - третій за розмірами крижаний масив в світі після льодовикових покривів Гренландії і Антарктиди.
В Ісландії налічується близько двохсот вулканів, серед яких зустрічаються і діючі. Найбільшим вулканом є Хваннадальсхнукюр (висота 2119 м). В Ісландії часто відбуваються землетруси. З вулканізмом найтіснішим чином пов`язані гарячі джерела і гейзери, розосереджені по всій площі країни.
Клімат в Ісландії океанічний субарктический. Однак він схильний до впливу теплого Північноатлантичного течії. У країні часті тумани. У деяких районах Ісландії сніговий покрив тримається протягом п`яти місяців.
Рослинність в Ісландії бідна. Майже дві третини території країни займають кам`янисті розсипи, вкриті мохом і лишайниками. Невеликі масиви березових лісів злакові луки знаходяться на прибережних низовинах на півдні і заході Ісландії.
Для фауни країни характерні такі види: лемінги, північні олені, норки, песці, білі ведмеді. Мілини на узбережжі Ісландії є місцями розмноження тріски, оселедця і інших видів риб.
