Як визначити форвардний курс
Форвардні валютні операції «аутрайт» - це свого роду спеціальна угода між двома сторонами з залученням валюти. При цьому одна сторона набуває певну суму однієї валюти за іншу, яка буде поставлена пізніше, але за курсу, який був встановлений на момент укладання угоди. Як правило, такі угоди укладаються між банками і великими компаніями (корпоративними клієнтами банку).
1
Як правило, форвардний курс відрізняється від спот-курсу і визначається він диференціалом процентних ставок, які спостерігаються між двома, заявленими в угоді валютами. При цьому форвардний курс ні в якому разі не є провісником майбутнього спот-курсу.
2
Перед початком визначення форвардного курсу важливо знати, що котирування форвардів завжди виражені в форвардних пунктах для наступних певних періодів - один місяць, два, три, шість місяців і рік (12 місяців). У разі, якщо клієнт хоче вказати інший термін, банк на свій розсуд може дати форвард-курс для того періоду, який бажає прописати в контракті клієнт. Такий контракт матиме назву «Контракт з нестандартним терміном».
3
Щоб визначити форвардний курс на основі поточного обмінного курсу, додайте або відніміть залежно від ситуації форвардні пункти із зазначеного спот-курсу. У разі, якщо котирування опускаються - забирайте. У разі, коли котирування піднімаються - додавайте.
4
Запам`ятайте просте правило, яке допоможе не заплутатися і точно запам`ятати, що необхідно робити в тій чи іншій ситуації. Якщо висока величина йде першою (пара «Висока Низька»), базова валюта торгується з дисконтом, а курс дорівнює: спот-курс мінус форвардні пункти. У ситуації, коли більш низька величина йде першою ( «Низька-Висока»), базова валюта торгується з премією, а курс становить суму спот-курсу і форвардних пунктів.
5
Форвардні пункти завжди визначаються тією різницею процентних ставок, яка йде між двома валютами, які беруть участь в угоді. Коли їх додають до спот-курсу, фахівці називають це дія «форвардний курс встановлений з премією». Якщо віднімають, то така дія називається «форвардний курс встановлений з дисконтом».
Статті за темою "Як визначити форвардний курс"
Оцініть, будь ласка статтю